算力租赁概念8月13日逆势走强，收盘时立昂技术涨超18%，鸿博股份、利通电子、亿田智能、协创数据跟涨。
消息面上，美股算力租赁龙头Nebius周三大涨34.1%，市值一天暴增179亿美元至705亿美元。理由在于，该公司最新披露的财报异常亮眼，其第二季度实现营收5.82亿美元，同比暴增454%，超过华尔街预期的5.7亿美元。调整后EBITDA（息税折旧及摊销前利润）从去年同期的亏损2100万美元，转为盈利2.36亿美元，优于分析师预期1.69亿美元。
资料显示，Nebius是一家所谓的“新云”（Neocloud）公司，即专门面向人工智能和高性能计算的云服务提供商。在AI支出热潮中，该公司赢得了华尔街的青睐成为最大赢家之一，今年以来股价已上涨超2倍。
另一家新云龙头公司CoreWeave周三股价同样强势，当天涨幅达19.28%。理由同样是业绩超预期，二季度实现营收25.75亿美元，同比大幅增长112%，高于市场预期的25.6亿美元；调整后EBITDA15.1亿美元，同比增长约100%。此外，该公司披露，截至二季度末，公司在手订单达到1040亿美元，较第一季度末的994亿美元进一步增加。
事实上，不只是这些新云公司，微软、亚马逊、谷歌等传统大型云厂商，最新披露的财报显示，云收入也增长强劲。比如微软的云收入同比增长43%，谷歌云收入同比增长82%，亚马逊云收入同比增长37%。
国盛证券表示，智能体时代的Token需求已经远远超出传统Chatbot或固定订阅模式的承载能力，需求快速增长，供给端瓶颈仍在，内存等零部件涨价增加采购成本，或使部分部署计划有所放缓，算力供需缺口期仍在延长，这将带动算力租赁及云服务价格上修。
民生证券表示，自英伟达2023年推出算力租赁服务后，全球算力租赁产业快速发展。根据QY Research的研究显示，全球AI算力租赁市场规模在2024年达到146亿美元，预计到2031年将以22.3%的复合增长率扩张至636.4亿美元。
而在国盛证券看来，除了关注微软、亚马逊、谷歌等大型云厂商以及CoreWeave、Nebius等新云公司外，IREN、Galaxy Digital、TeraWulf等矿场转型AIDC公司以及协创数据、宏景科技、优刻得等公司也值得关注。